تبدیل معاملات. پورتال اطلاعات فارکس آرنا

معاملات تبدیل معاملات موسسات مالی است که با مبادله ارز یا تبدیل همراه است. این اغلب به دلیل ثبت معاملات خرید یا فروش ارز به هر شکل (پرداخت های نقدی یا غیرنقدی) اتفاق می افتد. معاملات را می توان فوراً انجام داد (مدت آن از 2 روز بانکی تجاوز نمی کند) یا پس از وقفه ای (بیش از دو روز بانکی تجاری از زمان معامله سپری می شود).

اصطلاحات و تعاریف

معاملات تبدیل معاملات شرکت کنندگان در بازار ارز است. ماهیت آنها چیست؟ مقدار معینی از پول یک ایالت با صورتحساب ایالت دیگر مبادله می شود. این معامله دارای تاریخ و نرخ است.

شرکت کنندگان اصلی بازار ارزهایی هستند که آزادانه در بازار ارز معامله می شوند. موارد اصلی عبارتند از:

• دلار آمریکا؛
• پول منطقه یورو ؛
• فرانک سوئیس ؛
• پوند استرلینگ (انگلستان) ؛
• ین ژاپن.

انواع عملیات تبدیل:

1. معاملات فوری
2. معاملات جاری (یا نقطه ای).
3. عملیات رو به جلو

شرکت کنندگان در عملیات

عملیات تبدیل برای شرکت کنندگان در دسترس است:

1. ساختار بانکداری تجاری بخش عمده ای از این معاملات به سهم آنها می رسد. بقیه شرکت کنندگان در اینجا حساب دارند و تمام معاملات لازم را انجام می دهند. معاملات تبدیل سهم زیادی از تقاضای بازار در معاملات ارزی را پوشش می دهد و همچنین خدمات خود را به سایر بانک ها ارائه می دهد.
2. بانک مرکزی. او باید ذخایر ارزی خود را کنترل کند ، مداخلات ارزی را انجام دهد که بر نرخ ارز تأثیر می گذارد. بانک مرکزی سطح نرخ سود سپرده ها را با ارز کشور خود کنترل می کند.
3. تبدیل ارز. وظایف آن: تشکیل نرخ ارز قابل قبول برای بازار و همچنین انجام عملیات مبادله برای اشخاص حقوقی.
4. دولت. در بیشتر موارد ، مستقیماً در کنترل نرخ ارز نقش دارد.
5. کارگزاری شرکت ارزی شرکت کنندگان در عملیات خرید و فروش در اینجا برای رسمی شدن قراردادها گردهم می آیند. این واسطه ها درصد معینی را برای معاملات ارز تبدیل دریافت می کنند.
6. شرکت تجارت خارجی. برای این سازمان داشتن ارز برای تسویه حساب با طرفهای دیگر مهم است ، بنابراین ، تقاضای ثابتی از طرف آنها وجود دارد. در عین حال ، واردکنندگان همیشه به دنبال نحوه خرید ارز با نرخ مطلوب هستند و فروش صادرکننده مقدار باقی مانده برای صادرکنندگان مهم است.
7. شخصی. از طرف آنها ، طیف گسترده ای از معاملات ارزی مختلف وجود دارد.

زمان مهم است

در طول معامله ، دو تاریخ مشخص می شود:

لحظه معامله.

لحظه اجرای آن. به عبارت دیگر ، زمانی که پول جابجا شده است.

بانک هایی که بیشتر در آنها مبادله ارز انجام می شود ، تاریخ ارزش را روزی می نامند که پول از حساب خارج شده است. در مورد معاملات غیرنقدی ، این عددی است که پول در واقع با ارز مبادله شده است. فقط روزهای کاری محاسبه می شود.

معاملات تبدیل بسته به تاریخ ارزش طبقه بندی می شوند. این یک عمل جهانی است.

تحویل فوری

اکثر قریب به اتفاق معاملات با تحویل فوری انجام می شود. ویژگی آنها: تاریخ ثبت معامله همزمان با روز اجرای آن است.

فروشنده حداکثر در روز دوم پس از امضای قرارداد ارز را تحویل می دهد (البته روزهای کاری بانک در نظر گرفته می شود). این عملیات می تواند انواع مختلفی داشته باشد:

• تاد عملیاتهایی که امروز در حال انجام است (این نام از انگلیسی امروز گرفته شده است). تاریخ ارزش برابر با تاریخ معامله است.
• "جلد". معاملات فردا (از انگلیسی فردا). تاریخ ارزش - روز بعد از روز معامله.

بازار نقطه ای

معاملات جاری تبدیل به صورت لحظه ای انجام می شود. در اینجا ، تاریخ ارزش برابر با روز دوم از تاریخ معامله است. رویه جهانی آن را بازار محلی می نامد.

شرایط معاملات لحظه ای برای شرکت کنندگان بسیار راحت است. در طول روز کاری فعلی (یا روز بعد) ، می توانید به آرامی یک بسته کامل از اسناد را جمع آوری کرده ، اسناد پرداخت را برای عملیات تهیه کنید.

روش انجام این معاملات شامل چندین مرحله است:

1. مقدماتی. در اینجا ، مطالعه موقعیت فعلی بازارهای ارز انجام می شود ، جهت حرکت همه ارزهای شرکت کننده در معاملات مبادله تعیین می شود. بر اساس نتایج بدست آمده ، میانگین نرخ ارز تشکیل می شود.
2. تحلیلی پویایی نرخ ارز پولی در حال مطالعه است. پس از آن ، موقعیت بانک برای هر نوع ارز (رشد یا کاهش) تعیین می شود. مقدار عملیات تعیین می شود ، نرخ ثابت است.
3. نهایی عملیات از طریق حساب ها انجام می شود و در اسناد ثبت می شود.

بازار معاملات از نوع "Forward"

این معاملات تبدیل ، معاملاتی با نرخ ارز شناخته شده و مورد تایید قبلی است. معاملات در زمان فعلی (امروز) انجام می شود ، اما تاریخ ارزش برای مدت نامحدود به تعویق می افتد.

هدف از انجام چنین معاملاتی ایجاد نوعی بالشتک ایمنی در برابر نوسانات ارزی و ایجاد درآمد از سفته بازی است.

عملیات رو به جلو عبارتند از:

• کاملاً - عملکرد در یک نسخه. تاریخ ارزش در اینجا با تاریخ نقطه متفاوت است. اگر هر یک از ارزهای معامله در بالای معامله لحظه ای ذکر شده باشد ، حق بیمه دارد. اگر برعکس ، او تخفیف می گیرد. یک دوره فوری که تخفیف یا حق بیمه در نظر گرفته می شود "دوره مستقیم" نامیده می شود.
• معاملات پیش فروش با اختیار معامله. اینها معاملاتی هستند که در آنها روز تحویل ثابت نیست. هر شرکت کننده این فرصت را دارد که شرایط انجام تعهدات مناسب خود را تعیین کند. یکی دیگر از شرکت کنندگان حق بیمه ای برای این حق دریافت می کند که میزان آن بستگی به مدت زمان اختیار معامله دارد ، به تفاوت نرخ ارز در زمان امضای قرارداد. تاریخ تحویل در هیچ کجا مشخص نشده است ، فقط دوره ای است که باید در آن شرایط قرارداد رعایت شود. هنگامی که اختیار خریدار است ، او منتظر می ماند تا ارز در بازار گران شود و سپس آن را با نرخ کمتری که در قرارداد مشخص شده است ، به دست می آورد. از طرف دیگر ، فروشنده منتظر خواهد ماند تا ارزش ارز در بازار نقدی کاهش یابد ، سپس می تواند آن را با نرخ بالاتر از آنچه در قرارداد مشخص شده است بفروشد.
• مبادلات مبادله ای را انجام دهید. این یکی از اصلی ترین روش های بیمه کردن خطرات است که شامل انجام معاملات مخالف (ریسک) می شود. اینها معاملات متضاد هستند ، مهم است که درک کنیم که یکی از معاملات به صورت نقطه ای و دیگری به جلو انجام می شود. سوآپ ترکیبی از معاملات نقدی و معاملات پیش رو است.

ریسک های بانکی

عملیات بانکی تبدیل با ریسک بالا انجام نمی شود. بیایید آنها را با جزئیات بیشتری در نظر بگیریم:

• اقتصادی. نوسانات ارز بر ارزش دارایی ها چه در جهت بهتر و چه بدتر تأثیر می گذارد.
• خطرات ترجمه مرتبط با تفاوت حسابداری به ارز خارجی اموال بانک.

• خطرات معاملات. آنها ظاهر می شوند زیرا نمی توان هزینه عملیات مبادله پول ملی با ارز کشور دیگر را در آینده تعیین کرد. در مواقع بی ثباتی در نرخ ارز ، برای محافظت در برابر این ریسک ، انتخاب ارز مناسب قرارداد مهم است.

کاهش خطرات

بانک هایی که به طور منظم ارز مبادله می کنند ، می توانند با استفاده از موارد زیر ، خطرات ناشی از معاملات ارزی را کاهش دهند.

• بندهای حفاظتی شرایط یک قرارداد که به معنی مذاکره مجدد درباره شرایط قرارداد در حین اجرای آن است.
• رزرو طلا. استفاده از ارز پشتیبان طلا
• بندهای ارزی در این توافقنامه آمده است که میزان آن به نوسانات نرخ ارز بستگی دارد.

عملیات مبادله با رویکرد شایسته و تنوع خطرات سودآور است. با این حال ، اجرای آنها مستلزم آگاهی از بازار ارز خارجی ، ویژگی های کار نه تنها بانک ها ، بلکه همه شرکت کنندگان در بازار است.

معاملات تبدیل-معاملات خرید و فروش نقدی و غیرنقدی ارز خارجی در برابر روبل نقدی و غیرنقدی فدراسیون روسیه.

قانون فدرال 10 دسامبر 2003 شماره 173-FZ "در مورد تنظیم ارز و کنترل ارز" هدف این قانون فدرال اطمینان از اجرای یک سیاست واحد پولی دولتی و همچنین ثبات همکاری اقتصادی بین المللی است. کلیه معاملات خرید و فروش ارز از طریق بانک های مجاز انجام می شود. شرکت کنندگان در بازار ارز عبارتند از: بانک مرکزی ، بانک های مجاز ، شرکت ها و صندوق های سرمایه گذاری ، سازمان های کارگزاری ، شعب و دفاتر نمایندگی بانک های خارجی.

انواع عملیات تبدیل:

معامله نقدی- معامله ای که در آن خرید یا فروش ارز حداکثر دو روز کاری از تاریخ معامله با نرخ تعیین شده در زمان معامله انجام می شود.

معاملات نقدی به 3 نوع تقسیم می شود:

• 1. معاملات "TODAY" با تاریخ ارزش امروز
• 2. معاملات "فردا" با تاریخ ارزش فردا
• 3. معاملات "SPOT" با تاریخ ارزش در روز دوم از تاریخ معامله.

معامله از نوع "TODAY"- عملیات تبدیل با تاریخ ارزش در روز معامله.

نوع معامله فردا- عملیات تبدیل با تاریخ ارزش در روز بانکداری تجاری بعدی پس از روز معامله.

زیر معامله از نوع "SPOT"- عملیات تبدیل با تاریخ ارزش در دومین روز کاری بانکی پس از روز معامله.

معاملات فوری- معاملات خرید و فروش ارز ، که با قراردادهایی برای مدت معین با ذکر تاریخ تسویه مشخص رسمی شده است ، که بیش از دو روز کاری از تاریخ معامله است.

• 1. یک دوره زمانی طولانی بین لحظه انعقاد معامله و اجرای آن. به طور رسمی ، این مدت باید بیش از 2 روز کاری باشد ، اما در واقع حداقل 30 روز کاری است. دوره های 30 ، 60،90،180 روز کاملاً معمول است.
• 2. در زمان انعقاد قرارداد ، وجود دارایی (ارز) برای طرفین الزامی نیست. علاوه بر این ، انواع مختلفی از معاملات رو به جلو وجود دارد که در آن طرفین از قبل توافق می کنند بدون خرید و فروش ارز ، معامله را انجام دهند.

معامله پیشرو- معامله ای که تاریخ ارزش آن بیش از 2 روز کاری بانکی از تاریخ معامله با نرخ تعیین شده در زمان معامله است. معاملات فوروارد به 2 نوع تقسیم می شوند:

• 1. معاملات آشکار- عملیات مبادله ارز مبادله ای ، شامل حق بیمه یا تخفیف ، که در آن نرخ ارز از قبل تعیین شده است ، و اجرای عملیات پس از مدت زمان معوق ، حداقل 2 روز کاری پس از اتمام ، مجاز است.
• 2. "مبادله" رو به جلو- ترکیبی از دو قرارداد مستقیم

دو گزینه برای اجرای قرارداد ارزی پیش رو وجود دارد:

با تحویل واقعی ارز فروخته شده (تحویل به جلو) ؛

با پرداخت به طرف بازنده تفاوت بین نرخ پیش پرداخت و نرخ فعلی در زمان اجرای قرارداد.

تجارت آتی- معامله فوری خرید و فروش کالا ، ارز ، اوراق بهادار با قیمتهای فعلی معامله ، با تحویل کالاهای خریداری شده و پرداخت آن در آینده. بهتر است از تحویل ارز به مقدار مورد نیاز و در بازه زمانی مورد نیاز از طریق قراردادهای آتی با بانک های تجاری اطمینان حاصل شود. با این حال ، لازم است نقدینگی پایین قراردادهای آتی را در نظر بگیریم.

عملیات داوری- معاملات بین بانک و مشتری در زمینه خرید یا فروش ارزهای غیرنقدی یک نوع برای ارزهای دیگر (از این پس معاملات) تا تاریخ ارزش توافق شده محاسبه می شود. این عملیات شامل حداقل دو معامله متقابل برای خرید و فروش ارز به همان مقدار است.

معامله منعقد شده برای خرید دلار آمریکا از مشتری در حسابهای شخصی مشتری باز شده در حسابهای موجودی منعکس می شود 47407 و 47408 به روش زیر:

• - D 47408- برای میزان مطالبات ارزی (به روبل با نرخ ارز بانک مرکزی فدراسیون روسیه)
• - K 47407"تسویه حساب برای معاملات تبدیل و معاملات پیش رو" - برای میزان بدهی ها به روبل (با نرخ خرید) ،
• - به 70103 "درآمد حاصل از عملیات با ارز خارجی و سایر ارزها" - بر اساس تفاوت نرخ ارز عملیاتی.
• - برآوردن الزامات به ارز خارجی با حذف آن از حساب ارزی جاری مشتری (با توجه به حساب شخصی مربوطه) رخ می دهد:
• - D 40702
• - K 47408"تسویه حساب در معاملات و عملیات تبدیل" - برای میزان مطالبات ارزی. انجام تعهدات تحت معامله با اعتبار روبل های فروخته شده به مشتری به حساب جاری وی (با توجه به حساب شخصی مربوطه) انجام می شود:
• - D 47407"تسویه حساب برای معاملات تبدیل و معاملات رو به جلو"
• - K 40702"شرکتها و سازمانهای تجاری" - برای میزان بدهیها به روبل.

کارمزد از مشتری در چنین معاملاتی نباید دریافت شود ، زیرا این عملیات واسطه ای نیست ، آنها توسط بانک با هزینه خود (با حفظ موقعیت باز ارزی) انجام می شود. اگر بانک اخذ کمیسیون را تأمین می کند ، باید شامل مالیات بر ارزش افزوده باشد. فروش ارز خارجی به مشتری با هزینه شخصی خود. مطابق دستورالعمل بانک مرکزی فدراسیون روسیه در 29 ژوئن 1992 شماره 7 "در مورد روش فروش اجباری توسط شرکتها ، موسسات ، سازمانها بخشی از درآمد ارزی از طریق بانکهای مجاز و انجام معاملات در بازار ارز داخلی فدراسیون روسیه "با اصلاحات بعدی و اقدام در قسمتی که با دستورالعمل های شماره 383-U و 409-U مغایر نیست ، بانک مجاز می تواند درخواست خرید ارز خارجی از مشتری را از مشتری بپذیرد بانک تنها در صورت وجود اسناد و مدارک تأیید می کند که این ارز برای انجام عملیات ارزی فعلی یا عملیات مربوط به انتقال سرمایه لازم است ، در صورتی که مشتری مجوز از بانک مرکزی فدراسیون روسیه برای انجام چنین کاری داشته باشد. عمل. قرارداد منعقد شده برای فروش دلار آمریکا به مشتری به شرح زیر منعکس می شود:

• - D 47408"تسویه حساب معاملات تبدیل و معاملات پیش فروش" - برای میزان مطالبات به روبل
• - K 47407"تسویه معاملات تبدیل و معاملات پیش رو" - برای میزان بدهی ها به ارز خارجی (به روبل با نرخ ارز بانک مرکزی فدراسیون روسیه)
• - K 70103"درآمد حاصل از عملیات با ارز خارجی و سایر ارزها" - میزان تفاوت نرخ ارز عملیاتی.
• - برآوردن الزامات معامله با نوشتن پوشش روبل با نرخ فروش از حساب جاری مشتری (از حساب شخصی مربوطه) رخ می دهد:
• - D 40702"شرکتها و سازمانهای تجاری"
• - K 47408"تسویه حساب معاملات تبدیل و معاملات پیش فروش" - برای میزان مطالبات به روبل.
• - انجام تعهدات مربوط به یک معامله با ارز خارجی با اعتبار دادن آن به حساب ارزی ویژه ترانزیتی مشتری (مطابق با دستورالعمل شماره 383-U) انجام می شود:
• - D 47407"تسویه حساب برای معاملات تبدیل و معاملات رو به جلو"
• - K 40702"شرکتها و سازمانهای تجاری" - برای میزان بدهیهای ارزی.

اگر بانکی به عنوان مشتری عمل می کند ، چنین معاملاتی در حسابداری با ورودی های مشابه منعکس می شود ، اما به جای حساب جاری مشتری ، حساب خبرنگار بانک را در RCC (30102810) نشان می دهد و به جای یک ترانزیت خارجی خاص حساب ارزی مشتری ، یک حساب خبرنگار در بانک ظاهر می شود. خبرنگار به ارز خارجی (30110840).

خرید ارز در صرافی با هزینه شخصی شما. طبق بند 4.2 مقررات بانک مرکزی فدراسیون روسیه در 28 سپتامبر 1998 ، شماره 57-P "در مورد روش و شرایط معامله دلار آمریکا با روبل روسیه در جلسات معاملاتی ویژه مبادلات ارزی بین بانکی" ، بانکهای مجاز می توانند در جلسات معاملاتی ویژه از نام خود و با هزینه شخصی خود دلار آمریکا را خریداری کنند تا بتوانند در سپرده ها (حسابهای) باز شده در بانکهای مجاز به افراد خارجی (مقیم و غیر مقیم) پول ارزی پرداخت کنند.

عملیات تبدیل- این معاملات خاصی است که با مشارکت نمایندگان بازار ارز انجام می شود. هدف اصلی شرکت کنندگان مبادله یک ارز با ارز دیگر است. ویژگی معاملات در توافق قبلی شرایط عملیات تبدیل ارز - میزان وجوه مبادله شده و قیمت مبادله است. معیار دیگری نیز تعیین شده است - تاریخ رویداد.

از نظر قانونی ، عملیات تبدیل معاملاتی برای خرید / فروش ارز است. چنین معاملاتی در داخل موسسات بانکی و در درجه اول در بازار فارکس انجام می شود. تفاوت اصلی با معاملات اعتباری و سپرده کلاسیک این واقعیت است که معاملات تبدیل محدودیت زمانی خاصی ندارند. همان سپرده یا وام دارای یک محدوده زمانی دقیق است.

معاملات نقطه ای

در بالا اشاره شد که عملیات تبدیل هیچ محدوده زمانی دقیقی ندارد. با وجود این ، چنین معاملاتی به طور معمول به چند نوع تقسیم می شوند v:

• معاملات مبادله جاری ("نقطه").
• معاملات فوری خرید / فروش ("فوروارد").

بر اساس تجربیات جهانی ، معاملات لحظه ای با یک روز ارزش خاص انجام می شود ، که در روز کاری دوم اتفاق می افتد (شمارش معکوس از لحظه ای که معامله انجام می شود شروع می شود). نام "نقطه" در اصطلاحات کلی مربوط به معاملات ارز تبدیل منعکس شده است. در عمل بین المللی ، این بازار نقطه ای است.

مزیت اصلی معاملات نقطه ای این است که حداکثر راحتی را برای شرکت کنندگان فراهم می کنند. به طور خاص ، ظرف 2 روز از تاریخ اجرا ، اسناد و همچنین تهیه دستورات پرداخت (از موارد اخیر برای سازماندهی نقل و انتقالات استفاده می شود) بررسی می شود.

در قلمرو فدراسیون روسیه ، عملیات تبدیل براساس یک اصل متفاوت انجام می شود:

• معاملات جاری (نقدی)در بازار دو ارز (روسی و آمریکایی) ، آنها با ارزش روز "فردا" و "امروز" منتشر می شوند. اصل نقطه به ندرت اعمال می شود.

• عملیات تبدیل با روز ارزشمی تواند در هر زمان مناسب (در طول روز کاری) صادر شود. بنابراین ، معاملات غیرنقدی با مشارکت پول آمریکایی می تواند تا اواخر شب انجام شود. این به خاطر این واقعیت است که بین فدراسیون روسیه و ایالات متحده 8 ساعت فاصله زمانی وجود دارد.

• معاملات ارز تبدیلبا مشارکت پول ملی نیز دیر برگزار می شود. اما در اینجا دلیل آن متفاوت است. مراکز ویژه فدراسیون روسیه ، که در آنها تسویه حساب ارزی و نقدی انجام می شود ، تا ساعت نه شب به وقت مسکو کار می کنند. بنابراین ، تا این زمان ، امکان انجام معاملات لازم وجود دارد.

معاملات رو به جلو

ویژگی معاملات فوری این است که ارزش نرخ ارز از قبل توافق شده است. در این مورد ، معامله باید "امروز" انجام شود ، و روز اجرای قرارداد برای مدت معینی به تعویق می افتد.

در عمل بانکی ، معاملات پیش رو به طور معمول به دو دسته تقسیم می شوند :

• "کاملا"- عملیاتی که شامل یک معامله مبادله ای با یک روز ارزش خاص است (اغلب با روز نقطه تفاوت دارد). تعداد کمی از این معاملات وجود دارد - حداکثر 15-20 درصد از کل معاملات.

• مبادله ارز- یک گزینه پیشرفته تر ، که در 80-85 درصد موارد استفاده می شود. این اوست که بیشتر معاملات ارزهای مبادله ای انجام شده در بازار را تشکیل می دهد.

تبدیل ارز مبادله ای

عملیات تبدیل-معاملات خرید و فروش پول نقد و غیرنقدی ارز خارجی در مقابل روبل نقدی و غیر نقدی فدراسیون روسیه.

قانون فدرال 10 دسامبر 2003 شماره 173-FZ "در مورد تنظیم ارز و کنترل ارز" هدف این قانون فدرال اطمینان از اجرای یک سیاست واحد پولی دولتی و همچنین ثبات همکاری اقتصادی بین المللی است.

کلیه معاملات خرید و فروش ارز از طریق بانک های مجاز انجام می شود.

شرکت کنندگان در بازار ارز ، بانک مرکزی ، بانک های مجاز ، شرکت ها و صندوق های سرمایه گذاری ، سازمان های کارگزاری ، شعب و دفاتر نمایندگی بانک های خارجی هستند.

بازار ارز خارجی داخلی: ارز در بازارهای مبادله ای و فرابورس معامله می شود.

بازار مبادله توسط صرافی های مجاز ارائه می شود.

مبادلات بر اساس منشور عمل می کنند و وظایف اصلی فعالیت های آنها بسیج موقت رایگان است پولبه روبل و ارز خارجی و تعیین نرخ ارز.

قوانین معاملاتی توسط کمیته مبادله و تکنیک معاملات توسط بانک مرکزی تعیین می شود.

بانک مرکزی انواع ارزهایی را که در آنها معاملات انجام می شود ، حداکثر میزان انحراف از نرخ ارز قبلی ، الزامات زمان بندی و روش پرداخت برای قراردادهای منعقد شده ، میزان کارمزد را تعیین می کند.

بازار ارز مبادله ای می تواند MICEX باشد که در سال 1992 به عنوان یک شرکت سهامی بسته تاسیس شد.

داوطلبان معاملات را از طریق نمایندگان خود انجام می دهند - فروشندگان که بر اساس وکالت عمل می کنند. معامله و تعیین نرخ سرمایه گذاری فعلی توسط یک کارمند مجاز صرافی - کارگزار نرخ تعیین می شود.

قبل از شروع مناقصه ، پیشنهادات خرید یا فروش سرمایه گذاری ارائه می شود. اگر مجموع سرمایه گذاری در ابتدای معاملات بیش از تقاضا برای آن باشد ، کارگزار مبادله نرخ را کاهش می دهد و برعکس.

بانک مرکزی می تواند به منظور حفظ ثبات نرخ ارز ملی ، مداخلات ارزی و روبلی را در بورس های اوراق بهادار انجام دهد.

بازار ارزهای بدون نسخه توسط بانک های تجاری ارائه می شود که قراردادهای خرید و فروش ارز منعقد می کنند. این معاملات با قراردادهایی رسمی می شوند که نشان می دهد:

• - شرکت کنندگان در معامله ؛
• - ارز معامله ؛
• - تاریخ و زمان معامله ؛
• - تاریخ انجام معامله

اجرای چنین روابط پولی توسط دولت تنظیم می شود ، که به دنبال اجرای سیاست پولی خود با هدف اطمینان از توسعه پایدار و حفظ تعادل توازن پرداخت ها است.

معامله نقدی - معامله ای که در آن خرید یا فروش ارز حداکثر دو روز کاری از تاریخ معامله با نرخ تعیین شده در زمان معامله انجام می شود.

معاملات نقدی به 3 نوع تقسیم می شود:

• 1. معاملات "TODAY" با تاریخ ارزش امروز
• 2. معاملات "فردا" با تاریخ ارزش فردا
• 3. معاملات "SPOT" با تاریخ ارزش در روز دوم از تاریخ معامله.

معامله TODAY یک عملیات تبدیل با تاریخ ارزش در روز معامله است.

معامله از نوع "فردا" یک عملیات تبدیل با تاریخ ارزش در روز بانکداری تجاری پس از روز معامله است.

تفاوت نرخ ارز برای تاریخ "امروز" و تاریخ "فردا" امکان دستیابی به درآمد اضافی را تعیین می کند.

تحت معامله SPOT - عملیات تبدیل با تاریخ ارزش در دومین روز کاری بانکی پس از انجام معامله.

معاملات ارزی به صورت نقدی عمدتا با شرایط SPOT انجام می شود ، که به معنای یک دوره دو روزه انتقال ارز پس از انجام معامله با نرخ تعیین شده در زمان انعقاد آن است. این به شما امکان می دهد وجوه را به هر کشوری منتقل کرده و معامله را تکمیل کنید. روابط متقابل بین بانک ها اساس SPOT است.

ماهیت آنها در خرید و فروش ارز با شرایط تحویل آن توسط بانکهای طرف مقابل در دو روز کاری از تاریخ معامله با نرخ تعیین شده در زمان انعقاد آن است. در این حالت ، روزهای کاری برای هر یک از ارزهای درگیر در معامله محاسبه می شود ، به عنوان مثال. اگر روز بعد از تاریخ معامله برای یک ارز غیر فعال باشد ، زمان تحویل ارزها 1 روز افزایش می یابد ، اما اگر روز بعد ارز دیگری کار نکند ، زمان تحویل 1 روز افزایش می یابد.

بانکها از عملیات SPOT برای حفظ حداقل موجودی مورد نیاز بانکهای خارجی در حسابهای نوسترو استفاده می کنند تا مازاد ارزها را کاهش داده و نیاز به ارز دیگر را پوشش دهند. با این کار ، بانکها موقعیت ارزی خود را تنظیم می کنند تا از تشکیل مانده حسابهای سرپوشیده جلوگیری شود. علیرغم زمان کوتاه تحویل ارز ، طرفهای دیگر در این معامله نیز ریسک ارز را متحمل می شوند ، زیرا در شرایط "شناور" نرخ ارز ، نرخ ارز می تواند در دو روز کاری تغییر کند.

معاملات پیش رو - معاملات خرید و فروش ارز ، که توسط قراردادهایی برای یک دوره با ذکر تاریخ تسویه مشخص تنظیم شده است ، که بیش از دو روز کاری از تاریخ معامله است.

• 1. یک دوره زمانی طولانی بین لحظه انعقاد معامله و اجرای آن. به طور رسمی ، این مدت باید بیش از 2 روز کاری باشد ، اما در واقع حداقل 30 روز کاری است. دوره های 30 ، 60،90،180 روز کاملاً معمول است.
• 2. در زمان انعقاد قرارداد ، وجود دارایی (ارز) برای طرفین الزامی نیست. علاوه بر این ، انواع مختلفی از معاملات رو به جلو وجود دارد ، که در آن طرفین از قبل توافق می کنند بدون خرید و فروش ارز ، معامله را انجام دهند. هدف اصلی معاملات ارزی پیش رو به شرح زیر است:
  • - به دست آوردن ارز مورد نیاز تا زمان اجرای اصلی قرارداد اقتصادی خارجی (تجاری ، مالی) ؛
  • - سفته بازی و آربیتراژ ارز ؛
  • - حفاظت در برابر خطرات ارزی ، به نام ریسک.

این امر به ویژه هنگام برخورد با یک اصطلاح اهمیت دارد ، زیرا با افزایش آن ، خطر احتمالی تغییرات نرخ ارز افزایش می یابد.

انواع اصلی معاملات ارزی پیش رو عبارتند از:

• عملیات رو به جلو
• · معاملات آتی ؛
• · معاملات اختیاری.

معامله پیش رو ، معامله ای است که تاریخ ارزش آن بیش از 2 روز کاری بانکی از تاریخ معامله با نرخ تعیین شده در زمان معامله است.

معاملات فوروارد به 2 نوع تقسیم می شوند:

1. معاملات "مستقیم" (مستقیم) - عملیات مبادله ارزی مبادله ای ، شامل حق بیمه یا تخفیف ، که در آن نرخ ارز از قبل تعیین شده است ، و اجرای عملیات پس از مدت زمان معوق مجاز است ، نه کمتر از 2 روز کاری پس از اتمام آن.

در یک عملیات مستقیم ، هر دو طرف ملزم به انجام قرارداد هستند. چنین معاملاتی در بازار بدون نسخه انجام می شود. طرفین قرارداد معمولاً یا دو بانک تجاری یا یک بانک تجاری و یک مشتری هستند.

2. SWAP های فوروارد ترکیبی از دو تراکنش کامل هستند.

دو گزینه برای اجرای قرارداد ارزی پیش رو وجود دارد:

• - با تحویل واقعی ارز فروخته شده (تحویل به جلو) ؛
• - با پرداخت طرف مالباخته مابه التفاوت نرخ پیش فروش و نرخ فعلی در زمان اجرای قرارداد (تسویه تسویه حساب).

با تحویل به جلو ، فروشنده ارز باید در واقع آن را بفروشد ، صرف نظر از اینکه چگونه خودش ارز را به دست می آورد. اگر فروشنده در زمان اجرای قرارداد آتی ارز نداشته باشد ، مجبور می شود آن را در بازار فعلی با نرخ فعلی رایج خریداری کند. در صورت تسویه حساب ، تحویل واقعی ارز وجود ندارد ، اما فقط پرداخت مابه التفاوت مشخص شده در ارز به نفع فروشنده یا به نفع خریدار انجام می شود.

معاملات آتی - یک معامله فوری خرید و فروش کالا ، ارز ، اوراق بهادار با قیمت هایی که در زمان معامله اعمال می شود ، با تحویل کالاهای خریداری شده و پرداخت آن در آینده.

در معاملات آتی ، تعامل بین نمایندگان خریدار و فروشنده از طریق مبادله انجام می شود. هنگام انعقاد قرارداد ، آنها باید قیمت تعیین شده در نتیجه جلسه معاملاتی را بپذیرند (اگر این قیمت با پیشنهاد فروشنده یا خریدار مطابقت داشته باشد).

قرارداد آتی خود نشان دهنده تعهد کارگزار در قبال دفتر تصفیه برای فروش یا خرید ارز در آینده است. موقعیت طرفین قرارداد آتی روزانه محاسبه می شود.

قبل از شروع دوره اجرای قرارداد ، هر یک از طرفین می توانند موقعیت خود را با انجام معامله معکوس (افست) به قیمتی که در حال حاضر برای نوع قرارداد مربوطه تعیین شده است ، ببندند. در این صورت ، دفتر تصفیه بورس حق بیمه اولیه را به شرکت کننده باز می گرداند.

بهتر است از تحویل ارز به مقدار مورد نیاز و در بازه زمانی مورد نیاز از طریق قراردادهای آتی با بانک های تجاری اطمینان حاصل شود. با این حال ، لازم است نقدینگی پایین قراردادهای آتی را در نظر بگیریم.

معاملات داوری - معاملات بین بانک و مشتری برای خرید یا فروش ارزهای غیرنقدی یک نوع برای ارزهای دیگر (از این پس معاملات) تا تاریخ ارزش توافق شده محاسبه می شود. این عملیات شامل حداقل دو معامله متقابل برای خرید و فروش ارز به همان مقدار است.

عملیات تبدیل بخشی ضروری از کار یک شرکت فعال در بازار خارجی است. آنها به عنوان یک جزء اجباری قرارداد با شرکای تجاری - غیر مقیم عمل می کنند. معاملات تبدیل معاملاتی هستند که شامل مبادله واحد پول یک ایالت با مقادیر متناسب در واحد پولی ایالت دیگر است.

در بیشتر موارد ، اجرای عملیات تبدیل به موسسات بانکی سپرده می شود. آنها واسطه بین شرکت های داخلی و خارجی هستند. عملیات با سرعتی انجام می شود که قبلاً بین شرکت کنندگان برای تاریخ مشخصی توافق شده بود.

این عمل فقط مبادله € ، $ ، £ و سایر ارزها نیست. معاملات تبدیل حساب های مشتری یک نوع فعالیت مالی خاص است. ماهیت اصلی آن در مبادله عرضه پول نیست ، بلکه در دفع بعدی مبلغی است که در حساب ظاهر می شود ، دوباره پر می شود یا کاهش می یابد.

عملیات معمول بانکها در فدراسیون روسیه عبارتند از:

1. خرید ارز از حساب مشتری در RUB و اعتبار آن به یک حساب ارزی خاص ؛
2. فروش ارز خارجی RUB ؛
3. خرید واحدهای ارزی داخلی برای صندوق های ارزی مشتری و اعتبار بعدی به حساب در RUB ؛
4. پیاده سازی خرید و فروش با استفاده از عرضه پول به یک ارز خارجی ، و واریز مبلغ دریافتی به حساب مشتری در ارز دیگر.

به دنبال معیار فوریت ، انواع عملیات تبدیل زیر متمایز می شوند:

1. نقطه اجرا در نقل قول فعلی در زمان معامله انجام می شود.
2. رو به جلو. معاملات با تعویق تاریخ مبادله واقعی عرضه پول (ارزش) با نرخ پیش فروش انجام می شود. نقطه ارز - رایج ترین آنها ، در یک عملیات دو بار در یک زمان ، با فاصله زمانی ، چند جهته ترکیب می شود. به عنوان مثال ، خرید یورو به دلار با فروش معوق یورو و دریافت دلار.

قوانین فدراسیون روسیه این حق را برای ساکنان محفوظ می دارد که هرگونه ارز خارجی را در حساب های خود جمع آوری کرده و عملیات نقل و انتقال را با نقل قول مورد توافق با شرکای تجاری انجام دهند.

اجرای آنها استفاده رایگان از واحدهای پولی همه ایالت ها را تضمین می کند و نه فقط $ ، € ، £. عملیات تبدیل به لحاظ تئوری در مورد ارزهای مشروط آزاد صدق می کند ، در صورتی که مبادله آنها در کشور مجاز باشد.

عملیات تبدیل حساب های مشتری

هر بانک روش خود را برای انجام عملیات تبدیل توسعه می دهد. هنجارهای عمومی قانونی در فدراسیون روسیه وجود ندارد.

بانکها سند داخلی خود را تهیه و تصویب می کنند که در آن نحوه انجام عملیات تبدیل به تفصیل شرح داده شده است.

شرکت ها و موسسات ، قبل از عقد قرارداد با یک موسسه اعتباری ، خود را با شرایط بانکی آشنا می کنند. مشتری برنامه ای را تهیه می کند که موافقت او را با قوانین داخلی برای انجام عملیات تبدیل تأیید می کند. او اطلاعات کاملی در مورد نحوه انجام این فرایندها در حسابهای بازشده در بانک دریافت می کند. مشتری شرایط خاصی را برای انجام عملیات در سفارش منعکس می کند. این مورد اعمال می شود ، به عنوان مثال:

1. تاریخ ارزش ؛
2. نقل قول ها در یعنی برای مدت زمانی که این عملیات انجام می شود.

یکی از معیارهای جدی برای عملیات تبدیل ، تاریخ ارزش است. این به طور مستقیم بر مدت زمان انتقال عرضه پول به یک ارز خارجی خاص یا دریافت آن تأثیر می گذارد.

معاملات پیش رو با ریسک های خاصی برای بانک ها همراه است. بنابراین ، آنها اغلب فقط به شرطی که مشتری تضمین داده باشد ، آنها را انجام می دهند.

در قرارداد با بانک ، جمع آوری هزینه ها برای انجام عملیات تبدیل پیش بینی شده است.

ویژگی های عملیات تبدیل در فدراسیون روسیه

استفاده از عملیات تبدیل در فدراسیون روسیه بر اساس تفاوت زمانی قابل توجهی با ایالات متحده است. مهمترین نکته این نیست که بانکداران به طور سنتی ترجیح می دهند از روش نقدی استفاده کنند.

موسسات اعتباری کشور به مشتریان خود پیشنهاد می دهند تا معاملات تبدیل را در دو جفت ارز اصلی $ / RUB و € / RUB با ارزش روزانه (بانکی) انجام دهند:

1. فعلی - Tod (از امروز) ؛
2. بعدی تام است (از فردا).

اگر اسناد پرداخت دارای Tod ("امروز") است ، در تمام طول روز اجرا می شود. تقریباً همه بانک ها می توانند سفارشات پرداخت را تا شش عصر و در صورت لزوم حداکثر تا 9 (به وقت مسکو) دریافت کنند. از آنجایی که تفاوت زمانی با ایالات متحده آمریکا (حامل دلار) هشت ساعت است ، معاملات فدراسیون روسیه قبل از شروع روز کاری در بانک های آمریکایی از پنجره عبور می کند. در ابتدای شروع ارسال ، عملیات تبدیل RF در صف است و منتظر پردازش هستند.

بانکهای داخلی با نرخ داخلی فعالیت می کنند ، نه نرخ فعلی بازار فعلی که در جهان استفاده می شود. بنابراین ، مغایرت در مبالغ دریافتی در فرایند تبدیل کاملاً محتمل است.

نقل قول برای جفت ارز اصلی یک بار در روز ارسال می شود. برخی از بانک ها شروع به تنظیم نرخ در طول روز کاری کردند. این نادر است.

عملیات تبدیل یک کار روزانه است. روش اجرای آنها توسط بانک ها تدوین شده است. برخی از آنها برای مشتریان بزرگ و عادی خود نرخهای ارزشی مطلوب (ترجیحی) ارائه می دهند و در نتیجه شرایط ویژه ای برای خدمات ایجاد می کنند.